發(fā)布日期:2017-10-17
2017版的全球醫(yī)療器械市場(chǎng)預(yù)覽報(bào)告發(fā)現(xiàn)醫(yī)療技術(shù)行業(yè)正在重新流行企業(yè)合并。美敦力公司將在未來5年之內(nèi)以全球銷售額近380億美元保持穩(wěn)固的位置,這20個(gè)醫(yī)療設(shè)備制造商中的其他幾個(gè)公司,尤其是雅培(Abbott),將通過兼并和收購(gòu)超越其他的同行。
總體而言,預(yù)計(jì)2016年至2022年間,全球醫(yī)療技術(shù)行業(yè)將以每年5.1%的速度增長(zhǎng),最終到2022年全球銷售額將達(dá)5220億美元。綜合來看,前20強(qiáng)企業(yè)目前占全球醫(yī)療市場(chǎng)的54%,但按預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)率僅為4.6%來看,到2022年全球醫(yī)療市場(chǎng)份額將下降至52%。
大而少
今年最大的合并案例是雅培和圣猶達(dá)醫(yī)療公司(Jude Medical),涉及金額為250億美元,此項(xiàng)交易在1月份完成。這意味著,雅培將在2022年超越5家公司,成為第三大市場(chǎng)巨頭。該公司的預(yù)測(cè)結(jié)果將會(huì)上升,伴隨著由于今年下半年雅培預(yù)計(jì)完成對(duì)美艾利爾(Alere) 的收購(gòu),這可能會(huì)使雅培在2022年銷售額的預(yù)測(cè)超過220億美元。
美國(guó)BD公司理應(yīng)出現(xiàn)類似的情況,BD公司預(yù)測(cè)將是世界第8大醫(yī)療公司,目前正在結(jié)束對(duì)C.R.Bard公司的收購(gòu)。如果或當(dāng)發(fā)生這種情況,合并后的公司可能在2022年實(shí)現(xiàn)超過180億美元的銷售額,這將使BD公司的排名升至第四位。
與此同時(shí),今年的并購(gòu)活動(dòng)又一次升溫。2017年上半年490億美元的合并交易價(jià)已經(jīng)讓2016年全部的合并交易黯然失色。盡管如此,并購(gòu)交易量卻在一直下降。今年上半年只有97家并購(gòu)案,而去年同期為134家。合并交易額越來越大,但交易案卻越來越少。
備注:該分析基于前300名醫(yī)療公司
到2022年醫(yī)療技術(shù)最大的領(lǐng)域?qū)⑹求w外診斷,部分原因是對(duì)基于測(cè)序的測(cè)試(如液體活組織檢查)越來越受青睞。體外診斷試劑的年銷售額將達(dá)到696億美元,領(lǐng)先于第二名623億美元的心臟病學(xué)領(lǐng)域。
然而,前15名中增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域是神經(jīng)學(xué)。在一定程度上由于神經(jīng)調(diào)節(jié)技術(shù),包括深部腦刺激和脊髓刺激變得越來越普遍,神經(jīng)系統(tǒng)領(lǐng)域的價(jià)值在2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到116億美元,年均增長(zhǎng)率為7.8%。
支出
evaluateMedTech一致地預(yù)測(cè)發(fā)現(xiàn),2022年全球醫(yī)療技術(shù)公司的研發(fā)投入將達(dá)到335億美元,預(yù)計(jì)到此之前每年的支出將增長(zhǎng)3.7%。但研究似乎正在轉(zhuǎn)向醫(yī)療技術(shù)公司的優(yōu)先事項(xiàng):研發(fā)投資率(此領(lǐng)域支出占銷售額的百分比)預(yù)計(jì)將從2016年的6.9%下降至2022年的6.4%。
這前20名公司的支出遠(yuǎn)低于此。這一隊(duì)列的平均研發(fā)投資率僅為5.7%,在2022年將下降到5.1%。美敦力當(dāng)屬最大的投入者,2022年的研發(fā)費(fèi)用為27億美元。雅培預(yù)計(jì)將占據(jù)第二位由于其對(duì)圣猶達(dá)醫(yī)療的收購(gòu)。在前20名中,預(yù)計(jì)Biomérieux公司和Edwards Lifesciences公司將在五年內(nèi)向研發(fā)投入最多與醫(yī)療銷售的百分比,均占收入的15.2%。
美國(guó)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的分析顯示,美國(guó)批準(zhǔn)的最具創(chuàng)新性且高風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備的數(shù)量,相比去年總量出現(xiàn)下降。evaluateMedTech發(fā)現(xiàn),F(xiàn)DA在2016年批準(zhǔn)了40個(gè)新的PMA,HDE和PDP(首次批準(zhǔn)),與2015年的51個(gè)相比,下降了22%,達(dá)到了10年間的最高幅度下降。但是,當(dāng)醫(yī)療設(shè)備做了微改動(dòng)后,需要補(bǔ)充PMA(首次批準(zhǔn)更新),其上升19%至2,528個(gè)。
2015年按510(k)申報(bào)路徑而獲得正式批準(zhǔn)的數(shù)量也有所下降,下降了2%至2993個(gè)。其中24個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備重新批準(zhǔn),由于沒有預(yù)先批準(zhǔn)足夠相似的設(shè)備來充當(dāng)參照??傮w而言,去年批準(zhǔn)和正式許可了5,561個(gè),比2015年增長(zhǎng)了6%。
波士頓科學(xué)公司以小博大,在審批之路上獲得突破。盡管在研發(fā)方面的支出低于10億美元,但該公司獲得了最多的批準(zhǔn)數(shù)量,2016年達(dá)到了385個(gè)。美敦力總體領(lǐng)先,可能預(yù)計(jì)有803個(gè)設(shè)備被批準(zhǔn)或?qū)彶樵S可,但花費(fèi)了超過22億美元用于研究。就首次PMAs而言,羅氏和雅培旗鼓相當(dāng)。
2017年將不會(huì)出現(xiàn)2015年的并購(gòu)狂潮。但是,企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展活動(dòng)從去年開始有所回升;即使這些公司不得不在研發(fā)上投入更多,但會(huì)看到這些公司將新的創(chuàng)新技術(shù)推向市場(chǎng)的能力在相應(yīng)地提高。
來源:醫(yī)學(xué)聯(lián)絡(luò)官(微信號(hào) MLOclub)