健康險(xiǎn)稅優(yōu)政策及市場機(jī)會分析
自從2016年健康險(xiǎn)稅優(yōu)政策推出以來，市場關(guān)注度一直較高，目前共有20家保險(xiǎn)公司獲得健康險(xiǎn)稅優(yōu)銷售資格。該政策分析報(bào)告發(fā)布于2016年3月，只提供給LH Insights的會員（如對加入LH Insights會員有興趣，可發(fā)郵件至info@cunfuriji.com）。在健康險(xiǎn)稅優(yōu)政策實(shí)施一年之后特將整個(gè)深度政策報(bào)告提供給市場，希望對市場各方有所裨益。
以下是報(bào)告原文：
2015年8月，保監(jiān)會下發(fā)《個(gè)人稅收優(yōu)惠型健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，確定了個(gè)人購買個(gè)人稅收優(yōu)惠型健康保險(xiǎn)的支出以年均2,400元的限額予以稅前扣除。2016年3月，保監(jiān)會正式公布首批獲準(zhǔn)銷售的稅優(yōu)健康險(xiǎn)產(chǎn)品目錄名單，人保健康、陽光保險(xiǎn)、泰康養(yǎng)老各有兩款產(chǎn)品獲批。目前所有產(chǎn)品針對的均是企業(yè)市場。
政策解析
保監(jiān)會對個(gè)人稅收優(yōu)惠型健康保險(xiǎn)監(jiān)管要求主要有以下核心點(diǎn)：
1、這是首次中國針對個(gè)人購買商業(yè)保險(xiǎn)允許稅前扣除。雖然2,400元一年的稅前扣除額度并不高，但是中國健康險(xiǎn)與個(gè)人稅收之間優(yōu)惠政策的開端。
2、產(chǎn)品架構(gòu)上，保監(jiān)會規(guī)定此款產(chǎn)品是萬能險(xiǎn)形式，包含醫(yī)療保險(xiǎn)和個(gè)人賬戶積累兩項(xiàng)責(zé)任。個(gè)人賬戶可以獲得投資收益，但個(gè)人賬戶僅可用于退休后購買商業(yè)健康保險(xiǎn)和個(gè)人自費(fèi)醫(yī)療費(fèi)用。此處的潛在風(fēng)險(xiǎn)是保監(jiān)會并沒有直接規(guī)定投資收益的比例，雖然在審批產(chǎn)品的時(shí)候，監(jiān)管方必然會考慮到投資收益的合理性。不過，從市場過去在保險(xiǎn)和投資類產(chǎn)品的操作來看，一些保險(xiǎn)公司通過高收益產(chǎn)品吸引用戶，從而擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)，因此對投資收益的管控極為重要。
3、該保險(xiǎn)只針對住院，報(bào)銷醫(yī)保和企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)之后的自付段醫(yī)療費(fèi)用。門診對于保險(xiǎn)來說風(fēng)險(xiǎn)較高，在中國更是容易出現(xiàn)醫(yī)療濫用。住院相對濫用率低且發(fā)生頻率低。不過，對于保險(xiǎn)公司來說，由于缺乏對醫(yī)院的嚴(yán)密監(jiān)管機(jī)制，同樣可能面臨道德風(fēng)險(xiǎn)。在醫(yī)院得知用戶已經(jīng)購買稅優(yōu)產(chǎn)品之后，可能將本來不需要住院的治療改為住院治療，對醫(yī)院來說獲得更高收入，而病人則獲得更多報(bào)銷。
4、不允許核保，不能因?yàn)橛脩粲屑韧Y拒保。這一設(shè)置是為了讓這一產(chǎn)品具有普適性。這一做法與奧巴馬對推動個(gè)險(xiǎn)的做法類似，希望更多的人能夠擁有保障。但對于保險(xiǎn)公司來說，這卻意味著較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。而美國多家保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)交易所個(gè)險(xiǎn)市場的虧損也顯示出用戶逆選擇嚴(yán)重，有病的人越有可能購買這類產(chǎn)品。
5、不允許設(shè)置免賠額。免賠額的設(shè)置有助于保險(xiǎn)公司降低自身風(fēng)險(xiǎn)。沒有免賠額意味著用戶可能會因?yàn)樽陨砼c賠付的關(guān)聯(lián)度降低，更有可能造成帶病者投保意愿更強(qiáng)。
6、醫(yī)療保險(xiǎn)簡單賠付率不得低于80%。醫(yī)療保險(xiǎn)簡單賠付率低于80%的，差額部分返還到所有被保險(xiǎn)人的個(gè)人賬戶。在奧巴馬的醫(yī)改中也有類似的規(guī)定，不過多出的部分是用于健康管理。此舉是為了鼓勵保險(xiǎn)公司如果有較好的利潤空間，將更多的產(chǎn)出用戶采購健康管理工具，進(jìn)一步幫助用戶控制自己的疾病風(fēng)險(xiǎn)，從而從長期降低醫(yī)療費(fèi)用。
小結(jié)：從以上產(chǎn)品框架的設(shè)計(jì)來看，這款產(chǎn)品的利潤空間不高，目前階段主要是市場嘗試到量增的階段。保監(jiān)會規(guī)定稅優(yōu)產(chǎn)品的保險(xiǎn)金額不得低于20 萬元人民幣，對于首次帶病投保的，可以適當(dāng)降低保險(xiǎn)金額。整體來說，因?yàn)椴荒芎吮?，風(fēng)險(xiǎn)高而利潤低，保障的額度不會太高。
銷售形式：企業(yè)端銷售
雖然稅優(yōu)產(chǎn)品最后產(chǎn)生的是個(gè)人保單，但目前的操作形式是通過企業(yè)端銷售，集體投保。這樣做的理由有兩個(gè)。
第一，稅優(yōu)產(chǎn)品涉及的實(shí)際問題是稅收如何退還個(gè)人。中國沒有個(gè)人稅號，目前個(gè)人所得稅通過企業(yè)代繳，在退稅的流程上，除了某些地區(qū)有能力直接退到個(gè)人賬戶，大部分地區(qū)需要通過企業(yè)代為操作，為員工退稅。因此，出于操作性上考慮，目前的稅收優(yōu)惠產(chǎn)品雖然是個(gè)人保單，但仍然需要通過企業(yè)來銷售和營銷并集體投保。
同時(shí)，稅優(yōu)產(chǎn)品從產(chǎn)品框架的設(shè)計(jì)上來看，因?yàn)椴辉试S核保，不設(shè)置免賠額，道德風(fēng)險(xiǎn)會非常高。有病的用戶更有可能購買并使用這類產(chǎn)品。因此這款產(chǎn)品雖然是個(gè)人產(chǎn)品，但直接投放個(gè)人銷售渠道勢必導(dǎo)致吸引大量需要住院、醫(yī)療開支很大的用戶，這是保險(xiǎn)公司極不愿意看到的。而通過企業(yè)端集體購買則可以獲得風(fēng)險(xiǎn)平均的用戶群，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。
最后，同樣由于道德風(fēng)險(xiǎn)太高，這款產(chǎn)品并不適合個(gè)人銷售員渠道銷售。為了銷售業(yè)績，這些人可能會選擇最容易購買這類產(chǎn)品的用戶，也就是馬上需要住院的用戶。這無疑對保險(xiǎn)公司來說是最糟糕的情況，因?yàn)樗麄儗⑽{最高風(fēng)險(xiǎn)的人群，導(dǎo)致極高的理賠率。相比之下，針對企業(yè)端的銷售渠道將有助于吸引分散平均的大客戶，在此情況下，能夠接觸到員工數(shù)量較多的大客戶的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的重要性不言而喻。
潛在客戶
最有可能率先考慮引入稅優(yōu)產(chǎn)品的是已經(jīng)為員工購買企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)作為員工福利的公司。首先，企業(yè)客戶有可能是“引入”而不是直接“購買”稅優(yōu)產(chǎn)品。這是因?yàn)槎悆?yōu)產(chǎn)品優(yōu)惠的是個(gè)人稅收，企業(yè)可能會考慮讓個(gè)人自己付錢購買，而職場只是作為投保操作的中轉(zhuǎn)站。不過，也有一部分企業(yè)可能愿意補(bǔ)貼員工購買這類產(chǎn)品以提高福利程度，給用戶比較好的體驗(yàn)。
第二，已經(jīng)為員工購買企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的公司更有可能愿意引入稅優(yōu)產(chǎn)品，這是因?yàn)樗麄円呀?jīng)有保險(xiǎn)提供方，熟悉投保流程，并可能有較為中意的保險(xiǎn)公司作為候選，對保險(xiǎn)公司的服務(wù)能力也比較熟悉。因此，如果現(xiàn)有的企補(bǔ)產(chǎn)品提供方能夠提供一站式產(chǎn)品選擇，企業(yè)有可能升級擴(kuò)大其員工保障范圍。而從沒有為員工購買過商業(yè)保險(xiǎn)的企業(yè)，參與到稅優(yōu)的投保中可能性較低，因?yàn)樗麄円环矫鎸ΡｋU(xiǎn)操作的認(rèn)識不夠，一方面可能也沒有意愿提供這類員工福利。
第三，企業(yè)作為個(gè)人購買稅優(yōu)產(chǎn)品的中轉(zhuǎn)站的最大挑戰(zhàn)在于，選擇保險(xiǎn)公司的決定權(quán)在于公司還是個(gè)人。由于最終生成的是個(gè)人保單，理論上來說個(gè)人有權(quán)利選擇從哪家保險(xiǎn)公司購買產(chǎn)品。但由于稅優(yōu)產(chǎn)品的形式是從企業(yè)端集體銷售集體投保，操作性意味著企業(yè)承擔(dān)著很重要的角色。很難想象企業(yè)會允許員工選擇不同的保險(xiǎn)公司來購買產(chǎn)品，因此更有可能的情況是企業(yè)代替員工選擇保險(xiǎn)公司。為了節(jié)省行政操作所需的精力，企業(yè)更有可能選擇現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品提供商，獲得一站式服務(wù)。因此已經(jīng)擁有企業(yè)市場的保險(xiǎn)公司會比較有利。
對市場上現(xiàn)有產(chǎn)品的影響
由于稅優(yōu)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和利潤空間的有限性，這類產(chǎn)品的保額不會太高，提供的住院保障在醫(yī)保之外可能仍然是不夠的。因此，稅優(yōu)產(chǎn)品并不能沖擊真正的保障型醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，目前后者主要是高端醫(yī)療險(xiǎn)，提供住院和門診上的保障。涵蓋全球醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)的保障型醫(yī)療險(xiǎn)的保額通常在800萬以上，僅中國大陸地區(qū)的產(chǎn)品的保額通常也在100萬到300萬之間。這類產(chǎn)品不考慮是否經(jīng)過醫(yī)保，完全做商業(yè)保險(xiǎn)的報(bào)銷處理，保障范圍通常涵蓋公立醫(yī)院的VIP或者高端私立醫(yī)院，服務(wù)和保障都比較好。稅優(yōu)只是略微提高了企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)之外的一部分保障，無法對這類真正保障型產(chǎn)品進(jìn)行沖擊。
稅優(yōu)可能沖擊的是企業(yè)企補(bǔ)產(chǎn)品。有一部分企業(yè)可能出于節(jié)約員工福利開支的考慮，將現(xiàn)在購買企補(bǔ)產(chǎn)品的一部分資金作為補(bǔ)貼發(fā)放給員工，購買稅優(yōu)產(chǎn)品。不過，由于稅優(yōu)產(chǎn)品只針對住院，而企補(bǔ)產(chǎn)品則有門診和住院，并不是所有企業(yè)都會選擇替代。企業(yè)更有可能將稅優(yōu)作為捆綁福利的一部分，削減一部分企補(bǔ)的住院福利，但同時(shí)購買員工意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等產(chǎn)品。
市場機(jī)會
團(tuán)體健康險(xiǎn)：從上面的分析來看，企業(yè)端渠道對稅優(yōu)產(chǎn)品非常重要。因此，目前已經(jīng)在健康險(xiǎn)團(tuán)險(xiǎn)上有基礎(chǔ)的保險(xiǎn)公司將更有優(yōu)勢切入這一市場。同時(shí)，捆綁銷售企業(yè)員工福利產(chǎn)品如意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等將有可能幫助保險(xiǎn)公司成為一站式產(chǎn)品提供方。由于投保操作上的考慮，企業(yè)更有可能愿意一攬子采購產(chǎn)品，尤其對于讓員工自費(fèi)購買稅優(yōu)產(chǎn)品的企業(yè)來說，操作的簡便性將是他們選擇供應(yīng)商的主要考慮。
渠道：經(jīng)紀(jì)公司和企業(yè)服務(wù)公司將有可能成為潛在的渠道。這些公司有大量的企業(yè)客戶，有可能為企業(yè)客戶提供員工福利的方案，或者經(jīng)辦企業(yè)員工薪酬、稅務(wù)或體檢服務(wù)，將有可能成為拓展團(tuán)險(xiǎn)的一個(gè)樞紐。
捆綁銷售：因?yàn)槎悆?yōu)作為一項(xiàng)單獨(dú)的產(chǎn)品利潤空間低，因此能夠提供捆綁式產(chǎn)品（包括團(tuán)體壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等）的保險(xiǎn)公司在整體盈利上會更加有力。
保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司將面臨很高的道德風(fēng)險(xiǎn)。雖然在上面的分析中我們已經(jīng)提到這款產(chǎn)品不適合在個(gè)人銷售渠道出售，企業(yè)端銷售能夠相對降低逆選擇的可能性，平攤風(fēng)險(xiǎn)，但購買這類保險(xiǎn)之后，個(gè)人濫用的可能性還是存在的。一些個(gè)人可能在可住院可門診的項(xiàng)目上選擇住院，或者要求醫(yī)生住院處理，這樣可以獲得更高的賠付，而他們本身在稅優(yōu)這款產(chǎn)品上是沒有免賠額的，所以不需要考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)。
保險(xiǎn)公司還將面臨較高的行政費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)。由于中國沒有個(gè)人稅號，直接退稅到個(gè)人有操作上的難題。因此企業(yè)就成了不可避免的中轉(zhuǎn)站。這對于整體團(tuán)險(xiǎn)銷售是好事，但一旦員工離職，個(gè)人保單的來去可能成為行政處理的一大困難點(diǎn)。
企業(yè)員工可能跳槽到購買另一家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的企業(yè)，或者這家企業(yè)根本就不為員工操辦任何保險(xiǎn)。那么其中就產(chǎn)生了兩個(gè)問題。首先，保險(xiǎn)公司管理稅優(yōu)保單的復(fù)雜程度很高，需要在員工跳槽的時(shí)候更換供應(yīng)商，一進(jìn)一出也就意味著行政成本。相比之下如果是真正的團(tuán)體保單，進(jìn)出的頻次會很低，也就沒有太高的行政處理成本。第二，一旦員工跳槽到不購買保險(xiǎn)的公司，那么這些員工以什么形式繼續(xù)購買，退稅又怎么操作，這些問題都是困難點(diǎn)。
小結(jié)
稅優(yōu)產(chǎn)品在產(chǎn)品框架的設(shè)計(jì)上希望是普適性的，因此不允許核保以及設(shè)置免賠額。這款產(chǎn)品不適合在道德風(fēng)險(xiǎn)極高的個(gè)人渠道進(jìn)行銷售，一方面是退稅操作性的考慮，一方面也是風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮。因此，在企業(yè)團(tuán)險(xiǎn)上已經(jīng)有業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司進(jìn)入這一領(lǐng)域會比較有利。
不過，不同于真正的團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品，稅優(yōu)產(chǎn)品最終生成的仍然是個(gè)人保單，因此在員工離職的時(shí)候?qū)⒚媾R行政處理上的困境，新公司可能選用其他保險(xiǎn)公司或者根本不引入商業(yè)保險(xiǎn)。這也就意味著相比團(tuán)單，保險(xiǎn)公司有大量的個(gè)人帳號管理的行政開支。
整體來看，稅優(yōu)目前處于從市場試水到獲得量增的階段，前期的利潤空間不高，但可以有助于保險(xiǎn)公司打開團(tuán)體市場的入口，為未來捆綁產(chǎn)品銷售做鋪墊。針對這一點(diǎn)，能夠提供整體員工福利捆綁產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司將出于更有利的市場地位。在一站式銷售的情況下，其他產(chǎn)品的盈利可能彌補(bǔ)稅優(yōu)這一產(chǎn)品上的利潤不足。
雖則如此，稅優(yōu)在提升員工的整體醫(yī)療保障上的作用仍然是有限的。稅優(yōu)產(chǎn)品在住院上在醫(yī)保之外確實(shí)提升了部分保障，但保障額度不會太高，因此無法和真正保障型的醫(yī)療險(xiǎn)抗衡。對于員工的整體福利來說，僅憑稅優(yōu)和企業(yè)企補(bǔ)，員工的醫(yī)療保障仍會有很大的缺口，這將是未來真正的全面保障型醫(yī)療險(xiǎn)的機(jī)會。
來源：村夫日記
